本周，我们的货币策略师专注于澳大利亚储备银行的货币政策声明，以寻找潜在的优质交易机会。
在本周的四个情景/价格展望讨论中，有一次讨论可以说同时触发了基本面和技术面的理由，成为潜在的交易和风险管理候选项。
AUD/CHF：星期二 - 2025年3月31日
在星期二，我们的策略师关注了RBA的货币政策声明及其对澳元的潜在影响。根据我们的事件指南，市场预计RBA将保持4.10%的利率不变，同时关注未来政策方向的信号以及对美国关税政策的担忧。考虑到这些期望，我们的想法是：
如果RBA继续对通胀持谨慎乐观的态度，或者表现出对短期降息的抵制，我们预计这可能暂时提振澳元，但最终会在迫在眉睫的关税宣布的压力下吸引看跌情绪。我们重点关注了AUD/JPY的潜在初步上涨，这可能使该货币对接近短期的阻力区间，或者在风险偏好环境下进行AUD/CAD的区间阻力测试，尤其是考虑到关于美国对加拿大的关税豁免的猜测。
如果RBA发出更激进降息的信号或表达对增长的强烈担忧，尤其是关于美国关税和中国经济前景的担忧，我们认为这可能会对澳元形成压力。我们在风险偏好环境下考虑AUD/NZD的潜在做空策略，尤其是鉴于新西兰改善的经济指标。如果风险情绪持续负面，AUD/CHF的做空可能会有所前景，因为法郎在贸易紧张局势上升时常被视为避险货币，同时该货币对接近下降三角形的阻力位。
RBA如预期保持利率在4.10%不变，并对通胀保持谨慎乐观的态度。声明的关键点包括：
中央银行指出，“潜在通胀正在减缓”，并且“自2022年的峰值以来大幅下降”董事会保持其政策仍然“限制性”，这意味着它仍然看到对通胀的下行压力RBA放弃了对进一步降息小心的明确表述，分析人士将其解读为略微鸽派的信号声明比以往花更多时间讨论全球风险，尤其是美国关税，指出“美国最近关于关税的公告正在对全球信心产生影响”该银行警告，进一步的或报复性措施可能会损害全球增长并增加通胀的不确定性
行长布洛克在新闻发布会上加强了一种更加平衡的基调，强调他们不能轻言通胀战胜，解释他们在2月做出的宽松决定并不是未来一系列降息的信号。她形容那次降息为“艰难的决定”，并强调进一步降息将取决于未来的数据。
这一结果从根本上触发了我们的AUD看跌情景，随着全球贸易担忧迅速恶化，AUD/CHF成为我们的关注货币对。
从AUD/CHF的图表来看，货币对在RBA决定和布洛克的评论后，首先在0.5530水平找到了一些支撑。在布洛克的平衡基调抵消了略微鸽派的声明后，曾有短暂的上涨，但该货币对在下降三角形顶部的0.5560-75区域的阻力下挣扎。
真正的行动始于美国时段的星期三，当时特朗普总统宣布了他的“解放日”关税，这些关税显著高于市场预期。AUD/CHF立即从三角形阻力位回撤，然后跌破0.5525的支撑，确认了我们的看跌展望，因为全球风险情绪急剧恶化。
到星期五，该货币对已跌至约0.5180的多月低点，此时中国宣布了对美国商品的报复性措施，包括34%的关税和对稀土出口的限制。澳元对中国经济前景和全球贸易流动高度敏感，在这次抛售中受到严重打击，而瑞士法郎则因强劲的避险流入受益。
那么，我们的表现如何呢？我们的基本面分析预期澳元会在全球贸易担忧掩盖RBA决策的情况下走弱，这一预期以戏剧性的方式实现了。我们的技术分析准确识别了AUD/CHF的下降三角形形态，甚至在其他AUD货币对上识别了经历RBA后反弹之前的短期阻力水平。
我们认为这次讨论“高度可能”支持了一个净正面的结果，因为基本面和技术面的触发因素完美契合。尽管RBA本身并不是过于鸽派，但它对全球贸易风险的担忧表明其前瞻性，正好在特朗普的关税声明触发AUD/CHF三角形破裂的前一天。
在RBA事件后，进入三角形阻力附近的短仓交易者可以抓住AUD/CHF的一周最大波动之一（超过6.5%的下降）。即使是保守的利润目标也能迅速达到，而跟踪止损可以在全球贸易紧张局势升级时捕捉到延续的波动。
在这里的一个关键点是，有时中央银行的事件本身只是设置了舞台，而外部因素则提供了主要波动的催化剂。在这种情况下，RBA对贸易紧张局势的警告显得格外及时，为交易者在关税公告触发巨大波动之前提供了宝贵的提前警告。
然而，也必须指出的是，由于“解放日”成为更大的事件风险和市场驱动因素，更谨慎的交易管理选项应该是在评估RBA的见解和澳元的影响之后，等待实际的关税公告再采取任何立场。